外汇市场期权到期有什么影响

1. 外汇市场期权到期有什么影响

针对你的问题，我的回答如下，仅供参考：
个人认为，看涨期权或看跌期权的到期日都会对市场有影响，但影响只是短期效应，不会改变货币的趋势。而且市场期权会形成密集成交区，有的作用大，有的则小些。
其次，影响因素还有一点，就是期权合约签订的时候的期权的执行的价格和外汇市场的即期汇率的影响；

2. 外汇期权到期的影响

首先要明白什么是外汇期权，就是在规定时间有权以某个价格买入或卖出规定数量外汇的合约。只有有利可图的外汇期权才会到期行权，所以要综合考虑目前市场价、行权方向（看涨期权或看跌期权、）以及行权价。这里假设一张期权合约如下，拥有在2018年7月2日以1．1500的价格买入100手欧元／美元的权利。假设期权到期时汇价为1．1640，由于这是有利可图的期权因此期权持有者将行权，即要求期权的卖方以1．1500的价格将100手欧元／美元卖给他，此时期权的卖方就必须以市场价买入100手欧元／美元履行义务，这个买入过程可能导致欧元／美元的上涨。当然，这里考虑的是实际交割，在外汇市场上发生了实际的外汇买卖过程，但是如果期权买卖双方仅仅进行差价结算，那么就根本不会对汇价产生影响。
一、外汇期权到期的秘密
许多外汇交易者利用市场活动（如：美国失业率数字或欧盟主权债务进展）以增加他们交易的成功率。原因很简单：越多的交易者集中在一个具体的市场活动周围，就有越多的交易动力可以成功地推动价格回升。从这样的新闻事件中获利的最有效的方式之一就是小时外汇期权交易。每小时到期的外汇期权，提供一种更简单，更具收益性和可控风险管理的交易方式。
因为一些关键优势所在，使用小时外汇期权交易市场活动增加了成功交易的机率。
它的最大优点就是简便。交易者所需要做的就是判断资产的市场走势。交易会在每小时结束时自动平仓，如果到期为价内期权可以获得高达85％的收益。即使交易失败，在线期权仍然可以返还一定金额，并且请记住交易成功的机率大于50％（因为市场活动大大增加了50％以上成功的机率）。因此，大部分交易者会同意此观点：在短短几分钟内就可以获得85％的收益并且成功率超过50％以上是一个相当好的交易。
小时外汇期权能够获得最高85％的固定回报，即使你在正确方向上只有1个点的涨幅或跌幅，你也是获利的。因此利用那些不期望产生较大波动的新闻发布来进行在线期权交易更具优势。
小时外汇期权的第二个优势是你无需在交易中使用杠杆，交易者很难想象在不使用任何杠杆的情况下，仅仅在十几分钟内就可以获得85％的收益；
小时外汇期权的另一优点就是自动管理期权风险。提供高达10％的价外期权支出，不用设置止损。而最重要的是，外汇期权风险管理比止损更可靠，因为他们不会因为波动而被震荡出局。这是真正的一劳永逸型交易。
交易者会发现在简化了的在线期权交易环境下进行交易是件非常轻松的事。对按小时计算的在线期权交易来说，所有的交易参数是固定的：无需止损操作，无需计算杠杆和风险回报率。它是一种简单，直接的交易方式。
利用市场活动交易的高级外汇交易者，已经越来越多的开始使用小时外汇期权作为交易工具。试想恰在宣布美元失业率这一市场新闻之后，你对EUR／USD下单。你认为你确定价格走向将上升，并且在这个方向上投入1000美元买入看涨期权。但是仅仅几分钟后，上升趋势渐渐消退。在线期权的优势在这里就体现了，如果市场上升趋势消退，但只要到期有一个点的价格变动，你仍然可以在交易中获得85％的收益，因为标的资产只要有微毫价格差别就能成为价内期权。
二、外汇期权到期的原则
1、趋势是朋友也是敌人。因为趋势具有稳定性，容易使我们放松警惕，因此要千万牢记，趋势运行时间越长，离趋势被打破的时间就越近。
2、听到消息时买进（卖出），消息被证实时卖出（买进）。不要去追究消息的真假，而是应该顺着消息引发的波动方向果断操作，好消息买进，坏消息抛出。一旦消息明朗，不管是真消息还是假消息，一律反向操作，获利了结。千万不要因为确认是真消息而舍不得了结，因为消息被证实之时，就是市场逆转之际。
3、买涨不买跌，卖跌不卖涨。分析师分析说，在趋势上涨时，出错的可能只有一次，就是正好买在最高价。在趋势下跌时，只有买在最低点是正确的，但可能你的资金已经在前面的操作中用光了。
4、“金字塔”加码。货币汇率上升，应当遵循“每次加码的数量比上次少”的原则，因为价格越高，接近上涨顶峰的可能性越大，危险也越大。
5、不要在赔钱时加码。在买入或卖出一种货币后，遇市场突然反方向急进，有些人会加码再做，这是很危险的。如果汇价总不回头，那么结果无疑是恶性亏损。
6、在盘局突破时建仓。如果盘局属于长期牛皮，突破盘局时所建立的头寸获大利的机会更大。
7、不要盲目追求整数点。本来可以平盘收钱，但是碍于原来的目标，在等待中错过了最好的价位，坐失良机。
8、不参与不明朗的市场活动。当感到汇市走势不够明朗，自己又缺乏信心时，以不入场交易为宜，否则很容易做出错误的判断。

3. 期权市场的对期外汇市场的影响

期权市场除了上面所述的期权投资者通过影响即期外汇市场，以实现在外汇期权市场的巨额收益外。期权市场本身的交易情况也对即期汇价走势有很强的预示作用。根据投资者对未来汇价走势的看法，期权品种可分为看涨期权和看跌期权两种。对于最普遍的虚值期权而言，看涨期权的协议价高于即期汇价，即投资者认为未来汇价将会上扬，而只有在到期日时的汇价高於期权的协议价时，期权才可能被执行。在某一时点，外汇期权市场对某一货币对的某一期限的走势会形成一个总体的倾向。这体现为买入Delta相同的看涨期权的期权费和买入看跌期权的期权费的差异。如，在即期汇价为1.2050时，如果期权市场投资者认为1个月後欧元上涨的可 能性更大，那买入欧元看涨期权的投资者比买入欧元看跌期权的投资者要多，这种需求的差异就造成了期权费的差异，期权市场反映这一差异的指标是风险反转 率。风险反转指标指的是相同期权费的虚值看涨期权和看跌期权的报价差异，这是由交易员报价的。交易员不是按期权的期权费报价，而是按它们的波动率报价。期权合约的需求量越大，其波动率越大，期权费越高。风险反转率为正意味著相同期权费的看涨合约的波动率高於看跌合约的波动率，这暗示认为汇价会上扬的市场参 与者多过认为汇价会下跌的市场参与者。若风险反转率为负，则情况相反。这样，外汇市场的风险反转率可以用于判断市场头寸情况，并为投资决策提供市场信息。期权市场分析波动率是外汇期权市场最重要的参考指标。波动率是指标的资产价格的稳定程度，外汇期权波动率就是指即期汇价的稳定程度。波动率是影响期权费的因素中，唯一不能直接观察到的。但它却是期权定价中最重要，也是最复杂的因素。波动率越大，则价格走势越不稳定，其涨或者跌的可能性就越大。对于障碍期权来说，在到期日或到期日前突破障碍位的可能性就越大（无论是看涨期权还是看跌期权）。通常衡量波动率的指标有历史波动率（history volatility）和隐含波动率（implied volatility）。历史波动率是根据过去一段时间汇价的波动幅度计算出来的，在数学上称之为标准差。它的借鉴意义的基础是汇价会重复过去的走势。隐含波动率是指期权市场投资者在进行期权交易时对未来波动率的认识，而且这种认识已经反映在期权的定价过程中。从理论上讲，要获得隐含波动率的大小并不困难。由于期权定价模型（如Black—Scholes 模型）给出了期权价格与六个基本参数（标的价格、执行价格、无风险利率、到期时间、波动率、资产收益率）之间的定量关系，只要将其中前5个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式，就可以从中解出惟一的未知量其大小就是隐含波动率。由于目前期权市场按波动率报价，因此实际结果往往是，先是市场确定一个隐含波动率，然后交易商根据这个波动率算出相应的期权费，期权的购买者就支付这个期权费。

4. 外汇期权的问题

a，公司怕比索升值，故在ndf市场做买入操作，买入成本是0.0025美元/比索，3个月以后比索反而贬值，变成0.0020美元/比索。故公司需要向银行支付（0.0025-0.0020）*10^8=5万比索。